Moving Average क्या होता है | जाने SMA & EMA में क्या अंतर है?

Stock Trading में Moving Average (MA) का उपयोग एक इंडिकेटर के रूप में किसी शेयर का टेक्निकल एनालिसिस करने के लिए किया जाता है |

इस इंडिकेटर को जब भी कैंडलस्टिक चार्ट के साथ मिलाया जाता है तब ट्रेडर्स को किसी शेयर की चाल और बाजार के रूझान  को समझने में आसानी होती है |

इस लेख में हम बात करेंगे कि मूविंग एवरेज क्या होता है, Simple & exponential moving average में क्या अंतर है और अलग अलग टाइमफ्रेम को समझते हुए जानेंगे कि आप बेहतरीन ट्रेड्स कैसे ले सकते हैं?

मूविंग एवरेज क्या होता है | What is Moving Average in Hindi?

मूविंग एवरेज एक तय समय में में किसी शेयर की औसत (average) कीमत होती है।

यह एक statistical calculation होती है जिसकी मदद से किसी शेयर के उतार चढ़ाव को एकदम स्मूथ (level) बना कर एक लाइन के माध्यम से चार्ट पर दिखाया जाता है (देखें नीली लाइन) |

Traders के लिए बाजार के रुझान को समझने और ट्रेड लेने के लिए यह एक बेसिक इंडिकेटर के जैसा होता है।

MA किसी स्टॉक के ट्रेंड को समझने के साथ साथ जरूरी support & resistance level भी बताता है  पर यह एक lagging indicator होता है क्योंकि इसमें पुराने दाम का उपयोग होता है |

अपने ट्रेडिंग पैटर्न को देखते हुए आप अलग अलग समय का मूविंग एवरेज चुन सकते हैं जैसे  शोर्ट टर्म ट्रेड के लिए छोटा MA और लॉन्ग टर्म ट्रेड के लिए बड़ा |

Moving Average को अलग अलग टाइमफ्रेम पर (जैसे 200, 50, 21, 9 दिन) कैंडलस्टिक चार्ट पर प्लाट किया जाता है और वह लाइन उस समय के लिए किसी शेयर का एवरेज प्राइस बता देती है |

उदहारण के लिए TCS का 21 दिन का मूविंग एवरेज यह बताता है कि पिछले 21 दिनों में TCS का average closing price क्या रहा है और इससे ट्रेंड का पता चल जाता है |

जैसे आप ऊपर वाले चार्ट में नीली वाली लाइन देखें जो 21 दिन का MA है जो चल रहा है 3404.26 |

अब TCS का CMP देखें जो अभी 3570.85 दिखा रहा है और यह बताता है कि पिछले 21 दिनों के एवरेज प्राइस से TCS का अभी का दाम अधिक है जो तेजी का संकेत है |

यहाँ ध्यान देंने वाली बात यह कि किसी स्टॉक का एवरेज प्राइस का डाटा लगतार अपडेट होता रहता है और इसलिए अगर MA लगातार बढ़ रहा है तब वह market uptrend का वहीँ घटता हुआ मूविंग एवरेज market downtrend का संकेत देता है|

मूविंग एवरेज भी दो प्रकार का होता है जिसके बारे में हम आगे बात करेंगे |

मूविंग एवरेज के प्रकार | Types of Moving Average

आमतौर पर शेयर बाजार में दो प्रकार के MA का उपयोग किया जाता है जो हैं –

1. Simple Moving Average (SMA)
2. Exponential Moving Average (EMA)

आइये दोनों के बारे में विस्तार से जानते हैं |

Simple Moving Average (SMA) क्या होता है?

SMA सबसे साधारण और सरल होता है और यह बताता है कि किसी ख़ास समय अवधि में average closing price कितना रहा है |

आप को जितने दिन का सिंपल मूविंग एवरेज निकलना है उतने दिनों के क्लोजिंग प्राइस को जोड़कर कुल दिन से भाग दे दें, बस निकल गया SMA|

उदाहरण के लिए, यदि कोई शेयर ABC पिछले तीन दिनों में 245.50 रुपये, 246 रुपये और 243 रुपये पर बंद हुआ (closing price) तो SMA की calculation इस तरह से की जाएगी:

Closing prices का जोड़ = 245.50 + 246 + 243 = 734.5

Simple Moving Average = closing price का जोड़ / कुल दिनों की संख्या

= 734.5/3

= 244.83

SMA आप जितने दिनों का चाहे उतने दिनों का निकाल सकते हैं पर अक्सर 9, 21, 50 या 200 दिनों का मूविंग एवरेज काफी मशहूर होता है |

Exponential Moving Average (EMA) क्या होता है?

EMA भी SMA की तरह ही होता है पर इसकी कैलकुलेशन में पुराने की अपेक्षा नए data points पर अधिक ध्यान दिया जाता है |

Exponential moving average  हाल की कीमतों को अधिक महत्व देता है जिससे यह मौजूदा बाजार की  स्थितियों के प्रति अधिक प्रतिक्रियाशील (responsive) हो जाता है।

इससे होता क्या है कि SMA प्राइस में बदलाव के प्रति अधिक response देता है और इससे बनने वाली लाइन अधिक स्मूथ दिखती है |

EMA निकलने का फार्मूला थोडा कठिन होता है पर आपको चिंता करने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि यह सभी चार्टिंग सॉफ्टवेयर में मौजूद रहता है |

SMA vs EMA: कौन है बेहतर?

वैसे देखा जाये तो Simple Moving Average काफी सरल है जो आपको ओवरआल ट्रेंड की जानकारी देता है पर अगर तेजी से बाजार में बदलाव हो रहा है तब यह पिछड़ सकता है।

EMA तुरंत होने वाले price changes को फटाफट पकड़ लेता है जो शोर्ट टर्म ट्रेडर्स के लिए काफी फायदेमंद होता है जिन्हें current data की आवश्यकता होती है |

कुल मिलाकर अगर आपको जल्द से जल्द प्राइस एक्शन की अपडेटेड जानकारी चाहिए तब Exponential moving average के साथ जाएँ अन्यथा Simple Moving Average |

अगर आप एक लॉन्ग टर्म इन्वेस्टर हैं तब किसी स्टॉक का प्राइस ट्रेंड देखने के लिए SMA को चुनना बेहतर होगा क्योंकि यह current price change पर धीरे रिएक्शन देता है और false breakout से बचाता है |

वहीँ शोर्ट टर्म ट्रेडर्स के लिए EMA अधिकतर उपयोग किया जाता है पर इसमें false breakout का खतरा भी होता है जिसे ध्यान में रखना चाहिए |

ऊपर चार्ट में आप देख सकते हैं कि नीली वाली लाइन EMA की है और काली वाली लाइन SMA की है और दोनों में अंतर भी स्पष्ट दिख रहा है |

अलग अलग Time Frame पर Moving Average का महत्त्व 

मूविंग एवरेज भी तरह तरह की समय-सीमाओं (time frames) में आते हैं और हर एक का अलग अलग उद्देश्य होता है जिसे आपको समझना होगा |

कई बार ट्रेडर्स इन मूविंग एवरेज को अकेले या फिर कॉम्बिनेशन में लगा कर के बेहतरीन ट्रेड्स लेते हैं |

वैसे तो आप अपने हिसाब से कोई भी टाइम फ्रेम ले सकते हैं पर कुछ बहुत ही मशहूर टाइम फ्रेम हैं –

200 Days MA (Long Term Trend)

जब भी आप 200 दिनों का मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं इसका मतलब आप लॉन्ग टर्म के लिए इन्वेस्टमेंट का देख रहे हैं |

यह short-term fluctuations को बिलकुल ही निकाल देता है और आपको एक स्मूथ लाइन देता है जिससे ओवरआल ट्रेंड का पता चलता है |

आमतौर पर यह भी कहा जाता है की अगर कोई स्टॉक 200 Days MA के ऊपर चल रहा है तब उसका ट्रेंड bullish है पर अगर वह इसके नीचे गया तब उसका ट्रेंड bearish माना जाता है |

वैसे इसे अन्य इंडिकेटर के साथ मिलकार देखने पर बढ़िया प्रभाव मिलता है |

50 Days MA (Medium Term Trend)

इसका उपयोग मध्यम अवधि इन्वेस्टमेंट/ट्रेड  के लिए किया जाता है क्योंकि इसमें recent price changes का काफी प्रभाव पड़ता है |

आमतौर पर 50 day moving average को  200 day  के साथ मिलाकर देखा जाता है और अगर 50 वाली लाइन 200 को काट कर ऊपर जाती है तब उसे गोल्डन क्रॉसओवर कहा जाता है जो काफी Bullish माना जाता है |

21 Days MA (Short Term Trend)

21 दिनों के मूविंग एवरेज का उपयोग शार्ट टर्म ट्रेडर्स के द्वारा कम समय के ट्रेड लेने के लिए किया जाता है |

यह current market sentiment को बताता है जिससे एंट्री और एग्जिट पॉइंट पता करने में काफी सहायता मिलती है |

9 Days MA (Ultra Short Term Trend)

9 days moving average का उपयोग intraday traders के द्वारा किया जाता है क्योंकि इसमें काफी प्राइस एक्शन देखने को मिलता है |

यह short-term price movements के लिए काफी sensitive होता है इसलिए इसका उपयोग भी ध्यान से करना चाहिए |

Moving Average को कैसे Use करें?

मैंने आपको बताया था कि आप मूविंग एवरेज को अपने टाइम फ्रेम के हिसाब से कैंडलस्टिक चार्ट पर प्लाट कर सकते हैं |

पर आप इसे प्लाट करके देखेंगे क्या?

आइये समझते हैं –

Crossover

मूविंग एवरेज का उपयोग कर के जो संकेत सबसे महत्वपूर्ण होता है वह है क्रॉसओवर |

जब एक short term moving average वाली लाइन long term वाली को नीचे से क्रॉस करके ऊपर चली जाती है तो यह अक्सर एक तेजी का रूझान होता है |

वहीँ अगर इसका उल्टा होता है तब यह मंदी का संकेत देता है |

Support and Resistance

200-day moving average अक्सर support या resistance levels का भी काम देता है जिसके बारे में जानना बहुत ही जरूरी है |

200 वाली लाइन के ऊपर अगर प्राइस रहती है तब उसे तेजी का संकेत माना जाता है |

Trend Confirmation

अगर कोई स्टॉक अपने मूविंग एवरेज से ऊपर कारोबार कर रहा है तब इसे एक एक अपट्रेंड माना जाता है जबकि नीचे कारोबार करने वाले को डाउनट्रेंड ।

अगर आप कई सारे इंडिकेटर, वॉल्यूम और मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं तब आपको और भी अच्छा परिणाम मिलेगा |

मूविंग एवरेज की कमियां और खतरे 

अब तक अपने पढ़ा की moving averge के उपयोग से क्या फायदे होते हैं अब आइये इससे सम्बंधित कुछ खतरों और कमियों के बारे में समझते हैं |

Lagging Indicator

Moving averages एक lagging indicator होते हैं  जिसका मतलब यह है कि यह जो भी signals देते हैं वह real-time नहीं होते हैं | मान लें अगर बाजार में , fast movements  हो रहे हैं तब वह ठीक परिणाम नहीं देता है |

False signals

जब भी बाजार बहुत अधिक वोलेटाइल होता है यानि अत्यधिक उतार चढ़ाव के समय मूविंग एवरेज से आपको गलत सिग्नल भी मिल सकता है |

इसलिए आप केवल इसके भरोसे ही कोई ट्रेड न लें और कन्फर्मेशन के लिए अन्य इंडिकेटर और टूल का उपयोग करें |

Market Conditions

देखिये बाजार की कंडीशन और सेंतिमेंट्स के हिसाब से moving average अलग अलग प्रभाव देता है |

जब भी बाजार एक ट्रेंड में होता है तब MA बढ़िया परिणाम देते हैं पर अगर बाजार वोलेटाइल या साइड वेज है तब यह बढ़िया परिणाम नहीं देता |

और अंत में…

इस लेख में आपने समझा की मूविंग एवरेज क्या होता है, कितने प्रकार का होता है और कैसे इसकी मदद से आप बेस्ट ट्रेड्स ले सकते हैं |

धीरे धीरे कर के जब आप इसकी पूरी प्रैक्टिस कर लेंगे तब आप बाजार की चाल को पहचान कर सफल ट्रेडर बन सकते हैं |

वैसे तो moving average का उपयोग टेक्निकल एनालिसिस में काफी होता है पर गलत ब्रेकआउट से बचने के लिए आप अन्य इंडिकेटर को साथ में लगाना न भूलें | 

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